Мосбиржа публикует данные Индекса Мосбиржи полной доходности (MCFTR) c 2003 года. При этом первые значения индекса равны 335,67. Это наводит на мысль, что официальные данные по какой-то причине даются не на полную глубину. Ценовой индекс Мосбиржи доступен с 1997 года. И начинается он, как полагается, с 100 пунктов.
Эти наблюдения навели меня на мысль, что надо бы как-то продолжить историю Индекса Мосбиржи полной доходности до 1997 года.
Есть следующие вводные … Дивидендная доходность Индекса Мосбиржи в 2003 и 2004 была равна нулю а до 2008 года - в районе 1%. В 90х и начале 2000х в России не было принято платить дивиденды …
Если предположить, что и в промежуток 1997-2003 дивидендов было немного, то легко посчитать значения индекса полной доходности ретроспективно. Для этого я принял, что доходность MCFTR в этот период равна ценовой.
Интересно, что в результате расчетов я получил в 1997 году стартовое значение Индекса полной доходности, равное 100.0006 баллам (!). Точность вычислений получилась отменная…
В результате теперь можно изучать статистику MCFTR за 25 лет.
Среднегодовая доходность индекса полной доходности за 25 лет равна 16,7% (это с учетом текущего падения на 35%). Среднегодовая доходность ценового индекса равна 13,6% при инфляции 13,0%.
Ссылка на сравнение индексов (виджет okama.io):
https://okama.io/compare?tickers=MCFTR.INDX,IMOEX.INDX&ccy=RUB&first_date=1997-01&last_date=2022-09
Для прямой загрузки данных MCFTR через API можно пользоваться следующей ссылкой:
http://api.okama.io:5000/api/ts/adjusted_close/MCFTR.INDX?first_date=1997-01-01&last_date=2020-01-01&period=d